이번에는 타깃(TGT)의 22FY 2Q(5~7월) 실적발표에 대해 포스팅 해보려고 한다. 타깃은 월마트와 더불어 대표적인 대형 할인마트기업으로 꼽히는 기업인데, 전날 월마트의 호실적과 더불어 과연 동종업을 영위하고 있는 타깃의 경우 어떤 모습을 보여주었는지 살펴보자.
먼저, 타깃의 22FY 2Q(5~7월) 주당순이익은 0.39달러를 기록하여, 기관예측치에 크게 미치지 못하는 모습을 보여주었다. 어닝쇼크인듯 ㄷㄷ 매출은 주당순이익 정도는 아니지만 역시 예측치를 하회한 모습을 기록하였다.
경영진의 주요 코멘트를 정리해보면,
"매우 어려운 환경에서 광범위한 단위 공유 이익을 제공하면서 트래픽과 매출을 지속적으로 성장시키는 우리 비즈니스의 기본 성과에 정말 만족합니다.
6월에 발표한 재고 적정 규모 목표를 달성하기 위해 지칠 줄 모르는 노력을 기울인 우리 팀에 감사드립니다. 이러한 재고 조치가 단기 수익성에 상당한 압박을 가하지만, 이것이 고객, 팀 및 비즈니스를 지원하는 올바른 장기적 결정이라고 확신합니다.
앞으로 팀은 활력이 넘치고 안전하고 깨끗하며 깔끔한 쇼핑 경험, 모든 범주에 걸친 매력적인 가치, 그리고 고객의 필요와 요구를 충족시키는 신선한 제품등을 통해 하반기에 고객에게 서비스를 제공할 준비가 되어 있습니다. "
타깃의 22FY 2Q(5~7월) 매출은 원화로 약 34조 1천억원을 기록하였으며, 이는 전년 동분기 대비 약 3% 정도 증가한 수치이다. 영업이익률은 약 1% 를 기록하며 전년 동분기를 비교해봤을때 상당히 좋지 않은 수치를 나타냈다.
전년 동분기에는 무려 10%의 영업이익률을 기록했기 때문.. 매출 증가에 비해서 매출의 원가가 상당하게 증가한 모습이 주된 원인인 것 같다. (이번분기 약 77% VS 전년 동분기 약 69% 원가율로 상당한 차이 발생)
타깃의 연매출 수준을 알아보면, 21FY기준(21.02-22.01월) 연매출은 원화로 약 138조 9천억원을 기록하였으며, 영업이익률은 약 9%를 기록하였다. 월마트 대비 꽤 높은 영업이익률이 타깃의 매력포인트 중 하나가 될 것 같다.(물론, 이번분기만 보면 안 좋았지만.. 회복되겠지..?ㅋㅋ)
연도별 실적흐름을 보면, 최근 3년사이 성장세가 눈에 띄는 모습이다. 영업이익률도 쭉쭉 개선되었던 모습!
이번분기에는 높은 원가율로 인해 영업이익률도 상당히 낮아졌기에 영업활동으로 창출되는 현금흐름 또한 마이너스흐름을 기록하였다..ㅠㅠ
그래도 연도별 흐름으로 보면 크게 걱정할 일은 아닌 것 같다.
실적발표(8/17)후, 3% 가깝게 하락하며 마감했던 모습을 보여주었다. 아무래도 실망스런 성적표 때문인듯.. 그리고 이 타깃의 안좋은 실적발표는 그 전날 월마트의 호실적에 따른 나스닥 상승마감과 대비되어 나스닥 전체 하락마감에도 어느정도 영향을 미쳤다고 평가를 하고 있다.
장기 추세를 보면, 최근 쭉 올랐다가 고점대비 현재는 30% 이상 빠져있는 모습이다. 사실 저번분기에 실적발표후 20% 넘게 떨어졌던 모습이 있었던지라 오히려 이번분기는 어닝쇼크대비 선방했다고 해야할지 ㄷㄷ 오늘 밤도 한번 지켜보긴 해야할듯..
다수의 전문가들은 매수의견과 함께 약 183달러 정도의 주가를 예상하고 있는 모습이다 .
타깃은 3,6,9,12월에 분기별로 배당을 지급하고 있으며, 배당률은 약 2%정도를 기록하고 있다! 최근 3년 평균 배당증가율은 약 18% 이상이어서 상당히 좋은 흐름을 가져가고 있다.
그리고 타깃 또한 무려 52년 연속 매년 배당을 증액시켜준 배당킹 기업이라는 점도 매력 포인트!ㅎㅎ
단기적인 분기 실적이기 때문에 전체적으로 보면 타깃 같은 기업은 또 잘 회복해나갈 수 있지 않을까 싶다. 그렇다면 지금 주가는 싸게 보일 수도 있다는 것!ㅎㅎㅎ (더 싸질수도 있음 주의 ㅋㅋ)
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