출처 : 텍사스 인스트루먼트 홈페이지
이번에는 텍사스인스트루먼트(TXN)의 22FY 1Q(1~3월) 실적에 대해 이야기 해보려고 한다. 텍사스인스트루먼트는 반도체 기업 중 탑10 정도에 드는 큰 기업이며, 특히 아날로그 반도체에 강점을 가지고 있는 기업이라고 할 수 있다.
아마 삼성관련 뉴스를 보신 분이라면 익숙하실 기업일 수도 있지만 삼성에서 인수후보로 접촉도 했던 것으로 알려져 있다는 ㄷㄷ
삼성이 주목했던 주요 이유중 하나가 전기차용 반도체에 필수적인 기술에 더욱 강점을 가지고 있는 기업이기 때문에 지금도 물론 좋지만 앞으로의 성장세도 무시못할 수준이 되지 않을까 기대하는 것으로 보인다.
아마도 근데 삼성에서 인수하기는 덩치가 꽤 커서 쉽지 않을 것으로 예상이 된다. 텍사스 인스트루먼트의 시총이 170조원 이상이기 때문에... 아마 좀 더 규모가 작은 NXP(51조원)나 르네사스(22조원) 정도가 성사 확률이 있지 않을까 싶긴한데, 요즘 워낙 기술 이슈 등 많기 때문에 쉽게 내어주지 않을 수도 있을 듯..
나도 굉장히 좋게 보고 있는 기업이라서 포트에 담아 틈틈히 모아가다보니 어느덧 20주를 보유중이고, 요즘 주가가 많이 하락세를 보이고 있어서 이 기회에 지분을 더욱 늘려가보려고 하는중이다.
우리에게 익숙하게 보이지 않아서 잘 모르는 분들도 많겠지만, 디지털과 아날로그를 가리지 않고, 영상, 음향, 통신, 제어 등 신호처리 분야에서 엄청난 입지를 자랑하고 있고, 칩셋 등으로도 명성이 높은 기업이라고 한다.
공대생들에게는 계산기로도 아마 유명할듯.. 나는 문돌이이기도 하고 재무관리 시간에 가성비 갑인 카시오 재무계산기 정도만 써봤어서....흑흑
텍사스 인스트루먼트의 22FY 1Q 주당순이익은 2.35달러를 기록하여, 기관예측치를 상회하는 좋은 수치를 보여주었다.
텍사스인스트루먼트의 22FY 1Q 매출은 원화로 약 6조 1천억원을 기록하였으며, 이는 전년 동분기 대비 약 14% 이상 상승한 실적 수치라고 볼 수 있다. 영업이익률은 약 52%로 굉장히 높은 수준을 보여주었다. 반도체 기업들이 대부분 높은 영업이익률을 자랑하긴 해도, 텍사스 인스트루먼트 이상의 영업이익률을 보이는 기업은 거의 없었던 것으로 기억한다.
텍사스인스트루먼트의 21FY 기준(21.01~12) 연매출은 원화로 약 22조 7천억원을 기록하였고, 영업이익률은 약 49%를 기록!
연도별 실적흐름을 보면, 매출은 꾸준히 상승세를 타는 모습은 아니었지만, 21년에 역대 최대 매출을 기록하였고, 영업이익률도 날이 갈수록 높아지는 부분이 굉장하다고 생각하고 있음!ㅎㅎ 누가보면 제조업 아닌줄 ㄷㄷ
최근 적극적인 투자활동을 이어나가는 영향인지 총자산의 볼륨도 계속 커지고 있는 모습이고, 그러면서도 부채비율은 100%도 되지않는 굉장한 모습을 보여주고 있는 점도 좋아보인다. 돈을 잘 벌어서 그런가봄ㅎㅎ 막강한 영업이익률이 뒷받침되니까!
영업활동에서 벌어들이는 현금흐름도 전년 동분기 대비 15% 이상 늘어났음.
연도별 잉여현금흐름을 보면, 역시나 좋은 이익률을 가지고 있는 기업이기 때문에 현금도 넉넉하게 남기고 있는 모습! 이러한 현금흐름을 바탕으로 추가적인 투자 등을 이어나가며 선순환을 이루고 있는 모습이다.
세그먼트별 매출 구성을 보면, 역시 아날로그 반도체 분야의 강자답게 전체 매출에서 80%에 가까운 매출비중을 보이고 있고, 아날로그 반도체 분야에서의 이익률이 상당한 것으로 보인다.
보고서를 보면,
"지난 12개월 동안 91억 달러의 영업으로 인한 현금 흐름은 우리의 비즈니스 모델의 강점을 다시 한번 강조했습니다. 같은 기간 잉여 현금 흐름은 65억 달러였고 수익의 34%였고, 이는 제품 포트폴리오의 품질뿐만 아니라 300밀리미터 생산의 이점을 포함한 제조 전략의 효율성을 반영합니다.
지난 12개월 동안 우리는 R&D 및 SG&A에 32억 달러를 투자했고, 자본 지출에 26억 달러를 투자했으며, 소유자에게 50억 달러를 반환했습니다.
TI의 2분기 전망은 매출 42억~48억 달러, 주당 이익 18억4200만~2.26달러 선이고, 이러한 전망은 중국에서 COVID-19 규제로 인한 수요 감소로 인한 영향을 포함하는 수치입니다. "
역시나 아주 든든!ㅎㅎ
하지만, 이러한 좋은 실적과는 다르게 실적 발표후 주가는 하락을 이어갔는데.. 1분기에는 서프라이즈를 기록했지만, 가이던스 등 앞으로의 모습이 우려된다고 ㄷㄷ 근데 솔직히 요즘 뭐 우려 안되는 게 있나 싶음.. 나는 전문가가 아니라 잘은 모르지만, 기업이 잘하고 있는데 너무한 것 아닌가 싶기도 하고, 나같은 주주에게는 지분을 늘려갈 좋은 기회로 보이기도 한다. 판단은 각자의 몫! 그리고 솔직히 최근에 너무 올랐었기 때문에 한번 정도 쉴 포인트가 필요하지 않겠소!! ㅎㅎ 20년부터 급격하게 올라서 2년도 안되는 기간 사이에 거의 2배가 올랐었으니 말이다..
전문가들은 194달러 정도의 주가를 예상하고 있는 모습.
최근 많은 기관들이 목표주가를 하향제시하고 있는 모습.
텍사스인스트루먼트는 현재 2,5,8,11월에 분기별로 배당을 지급하고 있으며, 배당률은 약 2%대를 보이고 있다. 최근 3개년 평균 배당증가율은 약 14%이상으로 굉장히 좋은 모습이다.
그러면서도 어느덧 19년 연속 매년 배당을 늘려주고 있는 기업이다. 배당귀족주도 시간문제일듯!
실적이 잘 나옴에도 불구하고 올해 남은 실적 등 우려로 인해, 주가는 다소 빠지고 있는 모습인데...
요즘 같이 매크로적으로 이래저래 안좋은 이슈들이 많을 수록, 더욱 더 기업 자체에 집중을 해야 하지 않을까 싶다! 텍사스인스트루먼트 정도면 좋은 매수 기회이지 않을까 싶음!ㅎㅎ 물론 그냥 내생각!ㅋㅋ
현금을 다시 또 열심히 채굴해서 지분 늘려야지 ㅋㅋㅋㅋ
'주식관련' 카테고리의 다른 글
| 아메리칸타워(AMT)의 22FY 1Q 실적분석 - 분기별 배당 증액을 이어오고 있는 셀타워리츠기업 (0) | 2022.04.29 |
|---|---|
| 22년 5월 배당 캘린더로 미국 기업 배당락일과 배당지급일 체크 (0) | 2022.04.28 |
| 아레스캐피탈(ARCC)의 22FY 1Q 실적 - 고배당이 매력적인 BDC 투자기업 (0) | 2022.04.27 |
| 군침돌지만... (0) | 2022.04.27 |
| 코카콜라(KO)의 22FY 1Q 실적 - 브랜드 가치만으로 충분히 매력적인 배당킹기업 (0) | 2022.04.27 |
