리얼티인컴, 지금이 매수 기회?

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리얼티인컴은 20년 코로나가 오기 전까지 최대 80달러의 주가까지 기록한 적이 있었는데..

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다들 아시다시피, 그 뒤에 코로나로 인해 부동산을 운영하는 리츠기업들도 큰 타격을 입었고 리얼티인컴도 주가가 그 뒤로는 쉽게 회복되지 못하고 있기도 하다. 물론, 고금리 영향도 있고..

 

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그렇기 때문에 지금 리얼티인컴을 매수하기에 좋은 시기라는 취지의 기사이다.

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리얼티인컴은 유명 기업들에게 부동산을 임차해주고 수익을 얻는 부동산 리츠기업인데, 현재 15,500여개의 부동산 포트폴리오와 99%에 가까운 임대점유율을 자랑하고 있는 기업이다.

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최근 경쟁기업을 인수함으로써 리얼티인컴의 수익 성장도 기대되는 모습.

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요즘 미국 증시가 굉장히 강력해서 모든 기업의 주가가 오르고 있다고 생각하실 수도 있겠지만, 그렇지 않다.. 리얼티인컴이 바로 그 주인공..ㄷㄷ 2019년 즈음 최고치를 기록한 후 현재 30% 넘게 하락한 리얼티인컴.. 이것은 리얼티인컴이라는 기업 자체에 문제가 있었다기 보다는 코로나 시기로 인한 각종 상점 폐쇄와 고금리 상황이 결합되어 많은 부담을 주었기 때문이다.

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이런 어려움 속에 많은 리츠기업들은 배당을 삭감하기도 하고 여러모로 힘든 시간을 보냈지만, 리얼티인컴은 그 시기에도 꾸준히 배당을 성장해왔고, 실적도 꾸준히 상승세를 보여주고 있었음.

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리얼티인컴은 다양한 고객층을 바탕으로 부동산 포트폴리오를 운영하며 임대점유율이 거의 99%에 달하고 있다. 금융 위기나 코로나로 인한 상황에서도 점유율이 96% 이상 유지되었다는 점은 리얼티인컴이 얼마나 강력한 기업인지를 보여주는 지표이지 않을까 싶다. 임대점유율은 반대로 말하면 공실률이라고 할 수 있는데, 평소에 별다른 사건이 없으면 1% 미만의 완전점유로 운영이 된다는 점도 놀라운 포인트!

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리츠기업은 꾸준한 부동산 투자와 인수 등으로 성장해가야 하는데, 리얼티인컴은 기존에 2천여개의 부동산을 가지고 있던 스피릿 리얼티를 인수하여 사세를 확장했고, 현재 진행형인 개발 건도 155건에 달하는 상황이라 좋은 확장세가 이어지고 있다.

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이렇듯 꾸준한 성장은 리얼티인컴이 모토로 삼고 있는 "월배당기업(The Monthly Dividend Company)" 이라는 명성을 더욱 높여줄 것이고, 1994년 상장 이후 리얼티인컴의 주주들은 매월 배당금을 수령해왔다!

 

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리얼티인컴의 주가는 최근 부침을 겪었지만, 배당금은 매년 적어도 한번 이상 증가해왔는데 보통 분기별로 증액을 해줘서 1년에 4번 정도는 해주는 듯 하다.

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꾸준히 배당을 성장해오는 점도 리얼티인컴 투자에 있어서 빠질 수 없는 요소 중 하나라고 볼 수 있다!

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고금리나 부동산 시장의 어려움에도 불구하고 리얼티인컴은 꾸준히 좋은 실적을 이어가고 있는데, 최근 분기에 13억 달러에 달하는 수익을 창출했다고 한다. 이는 34% 이상 증가된 수치이고, 스피릿 리얼티 인수로 추가된 수익이 좋은 영향을 주었다는 평가이다.

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물론, 감가상각비나 이자 비용 등은 높아져 순이익은 살짝 줄어들었긴 했지만, 여전히 리얼티인컴의 현금흐름은 괜찮은 편이며, 배당금을 충분히 커버하고도 남는 수준이라고 할 수 있다.

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지속적인 투자를 통해 리얼티인컴의 24년 매출은 23% 이상 증가할 수 있을 것으로 예상이 되고 있는데, 주가는 아직 반등세를 보여주지ㅣ 못하고 있기에 충분히 저평가 구간이라고 생각할 수 있을 듯 하다. 원래도 좋은 기업인데 주가도 싸면 ? 이건 사야지! ㅎㅎㅎㅎ

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리얼티인컴의 경우 포트폴리오를 구성할때 배당 흐름을 강화하고 싶은 투자자에게 많이 선호되는 투자처인데, 나도 그렇다! 리얼티인컴 같은 배당주로 안정적으로 포트를 구성해두면 흔들리지 않고 장기적인 투자가 가능하지 않을까 싶음.

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현재 부동산 기업에게 좋지 않은 상황인것도 맞지만, 그런 상황에서도 좋은 퍼포먼스를 보여주고 있다는 것은 반대로 생각하면 그런 외부 상황이 개선되면 훨씬 더 성장세를 가져갈 수 있다는 의미가 된다.

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나도 요즘같이 횡보구간일때 최대한 좀 담아가려고 노력중인데, 리얼티인컴에 관심이 있는 분들께서도 요즘같은 시기를 잘 활용하시면 좋을 것 같다.

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(출처 : The Motley Fool, 1 Growth stock down 35% to buy right now)