JEPI와 JEPQ는 패시브 인컴 ETF 그 이상

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내가 요즘 열심히 모아가고 있는 젭큐에 대한 이야기가 있어 읽어보았다. 기사에서는 제피(JEPI)와 젭큐(JEPQ)가 단순한 인컴 ETF가 아니라 그 이상이라고 이야기했다.

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고배당으로 월배당을 지급받으려는 많은 투자자들의 인기를 얻고 있는 두가지 상품이 JP모건의 제피와 젭큐인데, 기사에서는 이 두가지 ETF가 다른 포지션도 수행할 수 있는 상품이라고 강조하는 모습이었다.

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제피(JEPI)는 2020년 출시 이후 자산 규모가 337억 달러로 급증했으며, 제피의 성공을 맛본(?) JP모건은 자매상품인 젭큐(JEPQ)를 2022년에 출시했는데 젭큐의 경우에도 출시 이후 148억 달러 규모로 급성장하고 있는 상품이다. 커버드 콜 기반의 옵션 기반 전략은 최근 역사상 가장 성공적인 ETF 출시라고 평가받고 있다.

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이 펀드들은 손실을 제한하기 위해 옵션전략을 사용하지만, 투자자는 여전히 돈을 잃을 수 있고 상승은 제한될수도 있다. 연초대비 제피는 약 3% 정도 상승했고, 젭큐의 경우 12% 정도 상승했다. 두 상품 모두 올해 상당한 유입을 누렸고, 투자자들의 유입으로 젭큐는 현재까지 자금 유입이 9억 7천만달러에 이르렀고, 제피는 1억 8천만달러를 유치하고 있다.

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제피는 금리가 제로에 가까웠던 2020년에 출시되었고, 5% 의 단기 국채 수익률에도 불구하고 이러한 옵션 기반 전략은 계속해서 투자자들을 끌어모으고 있는 상황이다.

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두 상품의 핵심 관리자이자 리더인 JP 모건의 해밀턴 아저씨가 밝히길,

제피의 소득 목표는 7~9% 수준이고 젭큐의 소득 목표는 9~11% 정도라고 했다. 아무래도 상승세가 조금 더 약한 S&P500 을 추종하는 제피와 성장주 위주의 나스닥 100 지수를 추종하는 젭큐의 지수추종 차이로 발생하는 부분이지 않을까 싶음.

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상승세는 제한받을 수 있지만, 그만큼 방어력이 괜찮고 고배당을 지급한다는 것은 당장 멋지지 않아보일지는 몰라도 패시브 인컴을 만들기 위한 좋은 투자처라고 강조하는 모습이었다.

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그리고 이러한 펀드의 보수적인 성격 때문에 주식에 완전히 투자하는데에 따르는 위험을 걱정하는 투자자들에게는 좋은 선택이 될 수 있다고 이야기했다.

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포트폴리오를 구성하는데에 있어 이렇게 고배당으로 월배당을 채워줄 수 있는 상품을 가져간다는 것도 포트를 안정적이고 단단하게 만드는데에 중요한 부분이라고 생각하고 있어서 나도 젭큐를 열심히 모아가보려고 한다! 배당 부자 가즈아!!!ㅎㅎㅎㅎ

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(출처 : ETF.com, JEPI, JEPQ are more than income ETFs, Reiner says)