최고의 인공지능 주식이 지금 매물로 나와있다

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과연 어떤 매물일까..! ㅎㅎㅎㅎ

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기사에서는 네덜란드의 반도체 장비기업이자 슈퍼을로 통하는 ASML을 지목했다!

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포인트로,

- 단기적 감정이 하락세를 주도하고 있고,

- 주가는 역사적 수준에 비해 저렴하다

라고 이야기했음.

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ASML도 무서운 기세로 상승세를 타다가 최근에는 꽤 많이 빠져있는 모습 ㄷㄷ

 

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기사에서는 일부 인공지능(AI) 주식이 인기를 끌며 많은 투자자들이 기회를 놓친 것 같은 기분이 들 수 있지만, 지금 여기 AI 에 투자할 수 있는 좋은 매물이 나왔다고 강조했다!!ㅎㅎㅎ

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ASML 은 다른 누구도 보유하지 못한 기술을 보유하며 기술독점 지위를 누리고 있는 기업이라고 할 수 있다. 현재 ASML의 노광기가 없다면 다른 반도체 메이커 기업들은 컴퓨터 성능의 한계를 뛰어넘는 최첨단 칩을 만들 수가 없는 상황이다.

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그결과 ASML은 반도체 가치 사슬에서 가장 중요한 기업 중 하나가 되었고, 핵심 AI 플레이어가 되었다.

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그렇지만, ASML은 최근 수익 보고서가 부진해서 주가가 많이 하락하기도 했는데.. 과연 매수 기회일까? 아니면 40% 이상 하락할 만한 타당한 이유가있었던 것일까?

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<ASML의 기기는 반도체 사이클을 정확하게 따르지 않는다.>

 

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ASML의 주가는 현재 최고점 대비로 보면 굉장히 하락해있는 모습인데, ASML이 반도체 가시 사슬에서 얼마나 중요한 기업인지를 생각한다면 좀 의아할지도 모르겠음.

결국 엔비디아는 매 분기마다 점점 더 많은 그래픽처리장치(GPU)를 판매하고 있는데, 이를 위해서는 ASML 의 기기를 사용하는 공정에서 TSMC가 생산해내는 많은 칩이 필요하게 된다.

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그러나 ASML 투자에 대해 기억해야 할 중요한 점은 반도체 사이클과 ASML이 직접적으로는 연관이 되지 않는 점이라고 이야기했다. ASML의 기기 주문은 보통 수년전에 이루어지기 때문에 현재 AI 칩을 위해 구축중인 부분은 이미 ASML의 장부에 반영되어있을 것이다.

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투자자들에게 다소 안타까운 소식은 이로 인해 경영진이 25년에 대한 기대치를 낮추게 되었다는 점이다. 이전까지 경영진은 25년에 300억~400억 유로 사이를 예상했다가, 최근 실적보고때 이를 300억~350억 유로 수준으로 다소 하향 제시했다. 이 발표 후 ASML의 주가는 며칠만에 20% 이상 하락하기도 했다고 ㄷㄷ

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이 감소는 최근 몇년동안 ASML의 사업에서 지나치게 큰 부분을 차지하게 된 중국 때문이라고 할 수 있는데, 3분기에 매출의 47%가 중국시장에서 발생했지만, 25년에는 매출의 약 20%를 차지할 것으로 예상되고 있다.

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그 이유로는 두가지가 꼽히고 있는데,

첫번째로는 미국과 동맹국들이 중국 측에서 ASML 기기를 손에 넣는 것을 원하지 않기 때문이다. 네덜란드와 미국이 부과한 다양한 수출 금지 정책을 통해 ASML은 이미 중국에 판매할 수 있는 제품이 제한되었고, 최근 추가 제한정책이 시행되고 있다.

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둘째로는, 중국 자체가 현재 경기 침체를 겪고 있어 자연스럽게 산업의 확장이 둔화되고 있는 점을 꼽을 수 있다.

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기사에서는 이 두가지 모두 현재 ASML에게 유리한 상황은 아니지만, 이는 단기적인 역풍일 뿐이라고 예측했다.

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<ASML의 미래는 여전히 밝다>

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투자자들은 중국으로 인한 가이던스 감소를 좋아하지 않지만, 장기 투자자의 경우 ASML에 주목해야 한다고 강조했다.

ASML의 장기적인 추세는 여전히 매우 강하며, 상승의 좋은 조짐을 보이고 있다. 물론, 이전까지 예상했던 만큼 빠르게 성장하지 못할 가능성도 있지만, 가이던스는 여전히 강력한 편이기에 만약 가이던스를 상회하는 실적을 보여주기 시작한다면 급격한 회복을 보여줄 수도 있을거라는 전망.

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무엇보다 ASML은 독보적이고 경쟁자가 없기 때문에, 쌀때 사두면 더 좋을 수 밖에 없다는 분석이다. 당장 내년까지 험난한 움직임을 보여줄수는 있지만, 장기적으로는 여전히 순항할 거승로 보이며, ASML에 투자한다는 것은 앞으로 몇년동안 더 많은 칩 용량을 구축해야 한다는 것을 의미한다. 이는 결국 투자 흐름에서 당연한 예측이며, ASML은 이러한 흐름의 가장 큰 수혜자가 될 것으로 보는 모습이었다.